10月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了涉及北交所發(fā)行上市、再融資、持續(xù)監(jiān)管的三件規(guī)章，以及與之相關(guān)的十一件規(guī)范性文件。這批業(yè)務(wù)規(guī)則也將自2021年11月15日起施行。

10月30日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了北京證券交易所基礎(chǔ)制度，初步構(gòu)建了北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所）發(fā)行融資、持續(xù)監(jiān)管、交易所治理等基礎(chǔ)制度體系，并明確了基礎(chǔ)制度的生效日期為11月15日施行。這也意味著北交所或?qū)⒂?1月15日開(kāi)市，屆時(shí)新三板市場(chǎng)精選層超過(guò)68家公司將全部平移進(jìn)入北交所。

記者注意到，相比此前的征求意見(jiàn)稿，30日正式發(fā)布的北交所主要制度規(guī)則已根據(jù)社會(huì)公眾意見(jiàn)建議做了部分修改。

例如，30日發(fā)布的《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》就采納了社會(huì)公眾提出的建議，即“為強(qiáng)化發(fā)行人相關(guān)主體合規(guī)運(yùn)作意識(shí)，對(duì)于發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在重大違法違規(guī)，被立案調(diào)查、立案?jìng)刹?、公開(kāi)譴責(zé)、列入失信被執(zhí)行人名單等情形，應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的發(fā)行上市方面的準(zhǔn)入條件?！?/p>

另外，30日發(fā)布的《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《再融資辦法》），采納了“應(yīng)當(dāng)為北交所上市公司發(fā)行除普通股、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股外的其他融資品種預(yù)留制度空間”的建議。

值得一提的是，《再融資辦法》明確了北交所上市公司的發(fā)行定價(jià)、限售要求。其中，公開(kāi)發(fā)行不低于市價(jià)發(fā)行，可以采取詢價(jià)、競(jìng)價(jià)或直接定價(jià)的發(fā)行方式；定向發(fā)行要求不低于市價(jià)八折發(fā)行，原則上應(yīng)當(dāng)通過(guò)競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行對(duì)象和發(fā)行價(jià)格，普通投資者限售不少于6個(gè)月。

同日晚間，證監(jiān)會(huì)還修訂發(fā)布了《證券交易所管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）。

《管理辦法》的修訂主要涉及3個(gè)方面內(nèi)容：

一是規(guī)定公司制證券交易所的組織機(jī)構(gòu)。遵循《證券法》《公司法》的要求，建立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理的運(yùn)行機(jī)制，形成規(guī)范透明的公司治理結(jié)構(gòu)。

二是明確和完善有關(guān)監(jiān)管安排。規(guī)定證券交易所制定或者修改有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，應(yīng)當(dāng)由證券交易所理事會(huì)或者董事會(huì)通過(guò)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。規(guī)定公司制證券交易所的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)由證監(jiān)會(huì)提名，分別由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)通過(guò)。

三是明確部分條款的適用安排。對(duì)于“證券交易所的收支結(jié)余不得分配給會(huì)員”以及“席位”等表述，明確其僅適用于會(huì)員制證券交易所。明確公司制證券交易所董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員須遵守誠(chéng)實(shí)信用義務(wù)、兼職和回避規(guī)定等。此外，還對(duì)相關(guān)條文內(nèi)容作了適應(yīng)性調(diào)整。

證監(jiān)會(huì)還就《關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)》（征求意見(jiàn)稿）（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》共修訂15處，主要包括以下5個(gè)方面：

一是調(diào)整制定依據(jù)。刪除《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)文）。二是名稱修訂。將其中“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”“精選層公司”修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉(zhuǎn)板上市”改為“轉(zhuǎn)板”。三是明確上市時(shí)間計(jì)算。北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所上市滿一年，其在精選層掛牌時(shí)間和北交所上市時(shí)間可合并計(jì)算。

四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期，原則上可以扣除在精選層和北交所已經(jīng)限售的時(shí)間。

五是對(duì)相關(guān)條文的內(nèi)容作了適應(yīng)性調(diào)整。